달러스테이블코인 시총순위, 최신이슈 정리했습니다

달러 스테이블코인은 미국 달러와 1:1로 가치가 고정된 암호화폐로, 암호화폐 시장에서 안정적인 거래 수단으로 활용되고 있는 코인입니다.

 

달러스테이블코인과 미국국채에 대해 잘 모른다면 아래 글을 참고하시기 바랍니다.

 

달러스테이블코인이란? 종류와 사용처

 

 

미국10년물 국채금리 방향성과 환율,부동산,주식시장 변화

 

 

1. 달러스테이블코인 시총순위

아래는 주요 달러스테이블코인 4종의 시가총액 순위, 특징, 최신 이슈를 정리했습니다

 ①테더(USDT) – 시가총액 1위

시가총액: 약 $1400억
시장 점유율: 전체 스테이블코인 시장의 약 66%

테더의 역사와 배경
테더는 2014년 출시된 최초의 스테이블코인으로, 암호화폐 거래소에서 거래자들에게 안정적인 자산을 제공하기 위해 설계되었습니다. 테더는 여러 블록체인 네트워크(이더리움, 트론, 솔라나 등)에서 발행되며, 암호화폐 거래의 기축 통화 역할을 합니다.

주요 특징

• 다중 블록체인 지원: 테더는 이더리움 기반 ERC-20, 트론 기반 TRC-20 토큰으로 발행되어 다양한 거래소와 블록체인 플랫폼에서 사용됩니다.
• 높은 유동성: 대부분의 암호화폐 거래소에서 USDT/BTC, USDT/ETH와 같은 주요 거래 페어로 사용됩니다.

이슈와 논란

• 준비금 투명성 논란: 테더는 자산 준비금이 실제 달러와 100% 연동되어 있지 않다는 점에서 여러 차례 논란을 겪었습니다. 그러나 최근에는 감사 보고서를 통해 준비금 현황을 주기적으로 공개하고 있습니다.
• 규제 이슈: 테더의 투명성과 준비금 관리에 대한 규제 당국의 감시가 강화되고 있습니다.

장점:

• 빠른 전송 속도와 저렴한 거래 수수료(특히 트론 기반 USDT)
• 대부분의 거래소와 지갑에서 높은 호환성

단점:

• 준비금 투명성에 대한 논란
• 중앙화된 발행 구조로 인해 일부 사용자들은 탈중앙화된 스테이블코인을 선호

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②USD 코인(USDC) – 시가총액 2위

시가총액: 약 $600억
시장 점유율: 약 21%

USD 코인의 배경과 발행사
USD 코인은 서클(Circle)과 코인베이스(Coinbase)가 공동 발행했으며, 미국 규제 준수를 강조하는 스테이블코인입니다. 2018년 출시 이후 빠르게 성장하며 암호화폐 거래 및 탈중앙화 금융(DeFi)에서 광범위하게 사용되고 있습니다.

주요 특징

• 투명성 강화: 매월 회계 감사 보고서를 통해 준비금이 100% 달러 및 단기 국채로 뒷받침됨을 공개합니다.
• 규제 준수: 미국 금융 규제에 맞춰 발행되며, 특히 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에서 신뢰성이 높은 자산으로 평가받습니다.

사용 사례

• 탈중앙화 금융(DeFi): Compound, Aave 등 주요 DeFi 프로토콜에서 대출, 예금, 스테이킹 자산으로 사용됩니다.
• 결제 및 해외 송금: 전 세계에서 수수료와 전송 시간이 적은 결제 수단으로 활용됩니다.

장점:

• 높은 투명성과 규제 준수로 인한 신뢰성
• 주요 DeFi 플랫폼과 지갑에서 널리 사용

단점:

• 중앙화된 구조로 인해 정부 규제 및 제재의 영향을 받을 가능성
• 일부 사용자들은 스마트 계약에 의한 자산 동결 우려

DeFi는 "Decentralized Finance"의 줄임말로, 한국어로는 "탈중앙화 금융"이라고 합니다. 기존의 중앙화된 금융 시스템(은행, 증권사 등)과 달리, 블록체인 기술을 기반으로 운영되는 금융 서비스를 뜻합니다. DeFi는 중개자 없이 스마트 계약(Smart Contract)을 통해 자동으로 실행되며, 누구나 접근할 수 있는 개방형 금융 생태계를 제공하는 게 특징이에요. 주요 DeFi 서비스로는 다음과 같은 것들이 있습니다: 대출 및 차입: 중앙 기관 없이 암호화폐를 담보로 대출을 받거나 빌려줄 수 있음 (예: Aave, Compound). 탈중앙화 거래소(DEX): 중개자 없이 사용자끼리 직접 암호화폐를 거래 (예: Uniswap, SushiSwap). 스테이킹(Staking): 암호화폐를 예치해 네트워크 보안에 기여하고 보상을 받음. 유동성 공급: 거래소에 자금을 제공하고 수수료를 받는 방식 (예: 유동성 풀). DeFi의 장점은 투명성, 접근성, 그리고 중개자 비용 절감이고, 단점으로는 스마트 계약의 취약점이나 규제 불확실성 등이 꼽힙니다

 

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3. 다이(DAI) – 시가총액 3위

시가총액: 약 $50억
시장 점유율: 약 4%

다이의 배경과 메이커다오(MakerDAO)
다이(DAI)는 탈중앙화된 알고리즘 기반 스테이블코인으로, 이더리움 기반 탈중앙화 금융 프로토콜인 **메이커다오(MakerDAO)**에서 발행됩니다.
1 DAI는 1달러의 가치를 유지하도록 설계되었지만, 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 스테이블코인(USDC) 등을 담보로 발행됩니다.

주요 특징

• 스마트 계약 기반 탈중앙화: 중앙 발행 기관 없이 스마트 계약을 통해 발행 및 유통됩니다.
• 담보 과잉: 다이는 가격 변동성을 방지하기 위해 담보 자산 가치보다 더 많은 담보를 요구(150% 이상)합니다.

사용 사례

• 탈중앙화 금융(DeFi): 다이는 DeFi 프로토콜에서 대출, 유동성 공급, 예치 자산 등으로 활용됩니다.
• 암호화폐 담보 대출: 사용자는 ETH나 BTC를 담보로 다이를 발행하고 다른 자산에 투자할 수 있습니다.

장점:

• 탈중앙화된 구조로 규제 압력에서 비교적 자유로움
• 담보 자산 투명성 및 스마트 계약으로 자동화된 안정성 관리

단점:

• 담보 자산의 가격 변동성이 클 경우 다이의 가치 유지에 위험 발생 가능
• 담보 과잉 요구로 인해 자본 효율성이 상대적으로 낮음

☞현재 국내 거래소에는 상장되어 있지 않습니다

4. 바이낸스 USD(BUSD) – 시가총액 4위

시가총액: 약 $30억
시장 점유율: 약 2%

BUSD의 배경과 발행사
BUSD는 **바이낸스(Binance)**와 Paxos가 공동으로 발행했으며, 뉴욕 금융 서비스국(NYDFS)의 승인을 받은 스테이블코인입니다. 1 BUSD는 1달러의 가치를 유지하며, 준비금은 100% 현금과 단기 국채로 보유됩니다.

주요 특징

• 규제 승인: NYDFS의 엄격한 규제를 준수하며, 준비금 투명성을 강조합니다.
• 바이낸스 생태계 활용: 바이낸스 거래소 내에서 주요 거래 페어(BTC/BUSD, ETH/BUSD 등)로 사용되며, 수수료 감면 혜택이 있습니다.

사용 사례

• 암호화폐 거래소: 바이낸스 거래소 내에서 거래 수단 및 수익 보호 자산으로 활용.
• 결제 및 송금: 글로벌 결제 수단 및 해외 송금에서도 사용이 점차 증가.

이슈와 논란

• 발행 중단: 2024년, Paxos는 규제 이슈로 인해 BUSD 발행을 중단했지만 기존 BUSD의 사용은 여전히 가능함.
• 시가총액 감소: 발행 중단 이후 다른 스테이블코인(USDT, USDC)으로 유동성이 이동하면서 점유율이 감소하는 추세.

장점:

• 규제 승인을 받은 스테이블코인으로 높은 신뢰도
• 바이낸스 거래소 사용 시 수수료 절감

단점:

• 발행 중단에 따른 시장 점유율 하락
• 중앙화된 구조로 인해 규제 리스크 존재

☞현재 국내 거래소에는 상장되어 있지 않습니다

 

2.달러스테이블코인이 주목받는 이유

미국 국채는 미국정부가 발행하는 채권으로 세계에서 안전한 투자자산으로 여겨집니다. 미국 재무부가 발행하며 미국정부가 보증하기 때문에 신용등급도 높습니다. 정기적인 이자를 지급하며 만기 시 원금을 상환하는 상품입니다.

각국 중앙은행과 금융기관이 외환보유고로 활용하는 것입니다.

 

미국은 무역적자를 보면서 기축통화로서 달러를 수출하는 것인데, 기존에 많은 미국 국채를 매입해 주었던 중이 이제 미국국채를 매입하지 않고 있습니다.

중국의 미국국채 매입추이 확인하러 가기

위 표처럼 중국의 미국채 매입량이 현저히 줄고 있습니다. 일본의 미국국채매입도 과거 중국보다 압도적이지 않으니 미국은 새로운 수요처가 필요합니다

이 새로운 수요처가 바로 달러스테이블코인입니다.

발행사 입장에서는 달러스테이블코인을 발행하고 돈이 안 나오는 종이달러를 그냥 보유하기보다는 이자를 주는 즉, 미국국채를 보유하는 것이 훨씬 더 이익입니다.

 

위기의 미 국채, 스테이블코인이 살린다

 

미국국채는 안정적인 투자자산이지만 최근 스테이블 코인 발행사들이 대규모 미국국채를 보유하면서 암호화폐시장과 전통금융시장이 더욱 긴밀하게 연결되고 있습니다

미국정부입장에서는 달러스테이블코인 시장이 커지면 커질수록 미국채 수요처가 늘어나니 좋고 발행사 입장에서는 원가 없이 코인을 발행하면서 국채이자를 받으니 좋은 것입니다. 미국국채와 달러스테이블코인은 상호 의존적인 관계가 되어 가고 있습니다. 미국국채는 달러스테이블코인의 안정성을 뒷받침하는 핵심자산이 되고 있습니다. 달러스테이블코인 시장이 성장할수록 미국국채의 유동성도 증가합니다.

미국은 빠르게 여러 법안을 통과시키려고 하고 있습니다

 

스테이블코인 법안까지 나왔다… 달러 확장 첨병 되나[비트코인 A to Z]

 

3. 마치며

달러스테이블코인의  전체 시총은 300조 정도로 추정됩니다.

시총순위는 테더, USDC, DAI, BUSD순입니다. 

달러스테이블코인은 달러와 1:1가 치가 고정된 가상화폐로 현재 국내 거래소에 상장된 테더와 USDC의 가격은 원달러환율가격인 1470원 정도에 머물고 있습니다. 

달러스테이블코인의 준비금으로 미국국채가 사용되면서 달러스테이블코인과 미국국채의 상관관계가 높아지고 있습니다