비트코인MVRV 확인하는곳, 평가방법으로 알아보는 투자타이밍!!

• 비트코인MVRV란 무엇인가?
• MVRV구성요소
• MVRV확인할수 있는곳
• MVRV를 통한 비트코인 평가 방법
• MVRV 비율 활용 전략
• MVRV 사용 시 주의사항
• MVRV 관련 추가 지표

비트코인MVRV란 무엇인가?

MVRV(Market Value to Realized Value)는 비트코인과 같은 암호화폐의 시장 가치가 실현 가치에 비해 얼마나 높은지 또는 낮은지를 나타내는 주요 온체인 지표입니다. 이 지표는 2018년 Murad Mahmudov와 David Puell에 의해 처음 소개되었으며, 시장의 과열 또는 저평가 상태를 파악하는 데 매우 유용합니다.

MVRV의 구성 요소

1. 시장 가치(Market Value): 현재 유통 중인 모든 코인의 총 가치로, 현재 가격에 유통량을 곱한 값입니다.
   • 시장 가치 = 현재 가격 × 유통량
2. 실현 가치(Realized Value): 각 코인이 마지막으로 이동했을 때의 가격을 기준으로 계산한 총 가치입니다. 이는 투자자들이 실제로 지불한 가격의 합계에 가깝습니다.
   • 실현 가치 = Σ(각 UTXO가 마지막으로 이동했을 때의 가격 × 해당 UTXO의 코인 수)
3. MVRV 비율: 시장 가치를 실현 가치로 나눈 값입니다.
   • MVRV = 시장 가치 ÷ 실현 가치

MVRV를 확인할 수 있는 곳

MVRV는 여러 암호화폐 데이터 분석 플랫폼에서 확인할 수 있습니다. 가장 유명한 곳들은 다음과 같습니다:

 

Glassnode 

가장 포괄적인 온체인 데이터를 제공하는 플랫폼 중 하나

• 무료 계정으로 기본 MVRV 데이터 확인 가능-로그인해야 볼수 있습니다.
• 유료 구독 시 더 자세한 분석과 과거 데이터 이용 가능

Glassnode 바로가기

CryptoQuant 

• MVRV를 포함한 다양한 온체인 지표 제공
• 직관적인 차트와 분석 도구 제공

CryptoQuant 바로가기

 

Santiment

사회적 지표와 함께 MVRV 데이터 제공

코인별 MVRV 비교 기능 제공

Santiment 바로가기

MVRV를 통한 비트코인 평가 방법

1. 일반적인 MVRV 해석

• MVRV > 3.7: 역사적으로 시장 고점을 나타내며, 과열 상태로 해석됩니다. 이 수준에서는 이익 실현이 발생할 가능성이 높습니다.
• MVRV = 1: 시장 가치와 실현 가치가 같다는 의미로, 균형 상태로 볼 수 있습니다.
• MVRV < 1: 시장 가치가 실현 가치보다 낮다는 것으로, 많은 투자자들이 손실 상태에 있음을 의미합니다. 역사적으로 좋은 매수 기회로 간주됩니다.
• MVRV < 0.8: 극도의 저평가 상태로, 강한 매수 신호로 해석됩니다.

 

비트코인 MVRV는 후행지표인것같습니다

2025년 1월17일 BTC MVRV가 2.49로 보여집니다

 

2. MVRV Z-Score

MVRV Z-Score는 MVRV를 표준화한 지표로, 현재 MVRV가 역사적 평균에서 얼마나 벗어났는지를 표준편차의 단위로 나타냅니다.

• Z-Score > 7: 극단적인 과열 상태, 과거 주요 시장 고점과 일치
• Z-Score < 0: 시장 가치가 평균 이하로 떨어진 상태
• Z-Score < -1: 좋은 매수 기회로 여겨짐

3. MVRV 비율 활용 전략

장기 투자자를 위한 전략

• MVRV가 1 이하일 때 분할 매수 전략 구사
• MVRV가 역사적 고점(3.7 이상)에 도달할 때 일부 이익 실현 고려

중기 트레이더를 위한 전략

• MVRV의 변화 추세를 모니터링하여 모멘텀 변화 포착
• MVRV가 급격히 상승할 때 이익 실현 준비, 급격히 하락할 때 매수 기회 모색

단기 트레이더를 위한 전략

• MVRV와 다른 기술적 지표(RSI, MA 등)를 함께 활용
• MVRV의 극단값 도달 시 추세 반전 가능성 주시

MVRV 사용 시 주의사항

1. 단일 지표에 의존하지 않기: MVRV는 강력한 지표이지만, 다른 온체인/오프체인 지표와 함께 사용해야 합니다.
2. 시장 상황 고려: 새로운 시장 주기마다 MVRV의 극단값이 변할 수 있습니다.
3. 시간 프레임 인식: 장기 투자자와 단기 트레이더가 MVRV를 해석하는 방식이 다를 수 있습니다.
4. 데이터 신뢰성 확인: 다양한 소스의 MVRV 데이터를 교차 검증하는 것이 좋습니다.

MVRV 관련 추가 지표

1. MVRV 비율의 장단기 비교

• 장기 MVRV(예: 365일)와 단기 MVRV(예: 30일)의 비교를 통해 시장 참여자들의 행동 패턴 분석 가능

2. HODL Waves와 MVRV

• 코인 연령 분포와 MVRV를 함께 분석하여 장기 보유자와 단기 거래자의 행동 이해

3. MVRV와 NVT 비율

• Network Value to Transactions(NVT) 비율과 MVRV를 함께 분석하여 네트워크 활동과 가치 평가 통합

결론

MVRV는 비트코인 시장 상태를 평가하는 데 있어 가장 강력한 온체인 지표 중 하나입니다. 시장 가치와 실현 가치의 관계를 통해 투자자 심리와 시장 주기를 파악할 수 있게 해줍니다. 다만, 어떤 단일 지표도 완벽하지 않으므로, MVRV는 포괄적인 시장 분석의 한 부분으로 활용하는 것이 바람직합니다.

투자자들은 MVRV를 분석할 때 역사적 패턴을 인식하면서도 변화하는 시장 역학에 적응하는 유연성을 유지해야 합니다. 다양한 플랫폼에서 제공하는 MVRV 데이터를 정기적으로 확인하고, 이를 다른 분석 도구와 함께 사용한다면 보다 정보에 기반한 투자 결정을 내릴 수 있을 것입니다.